Apalancamiento financiero y rentabilidad financiera de la Empresa Inversiones y Negocios Jharol EIRL, Cusco, periodo 2022

Abstract

El trabajo de investigación tiene como problema de investigación la falta de análisis del apalancamiento financiero y la rentabilidad financiera en cuanto al uso eficiente de sus costos fijos financieros, así como el riesgo financiero; lo que requiere un estudio de especialidad para determinar sus indicadores. La metodología empleada en la investigación tiene un enfoque cuantitativo, el tipo de investigación es básica, la cual tiene un alcance descriptivo y su diseño de investigación es no experimental. La investigación consideró como población la documentación contable y de crédito de la empresa Jharol EIRL, a su vez se empleó la técnica de análisis documental para obtener información, datos relevantes y necesarios para ser aplicados en las fórmulas de Grado de Apalancamiento Financiero (GAF) y Rentabilidad Financiera (ROE) a través de variaciones porcentuales y el sistema de análisis Dupont, así mismo los datos permitieron hallar el Punto de Equilibrio (PE) para su análisis y proyección que refleje un escenario más claro y completo de la empresa. Al determinar estos indicadores, se afirma que el apalancamiento obtenido ha traído resultados que reflejan una rentabilidad financiera exorbitante y con ello un riesgo alto para la empresa de no poder afrontar sus pasivos, por otro lado, estos resultados ratifican la hipótesis planteada en la investigación de que el GAF y ROE son positivos. Teniendo en cuenta los resultados obtenidos a través de la investigación, permitirá a los propietarios, el gerente, directores y funcionarios de la empresa Jharol EIRL tomar decisiones adecuadas para evaluar de mejor manera la posibilidad de recurrir a fuentes de financiamiento externos a futuro.

The research work identifies the lack of analysis of Degree of Financial Leverage and return on equity concerning the efficient use of fixed financial costs and financial risk as its research problem. This necessitates a specialized study to determine relevant indicators. The research methodology employed is quantitative, with a basic type of research that has a descriptive scope and a non-experimental research design. The study population consisted of the accounting and credit documentation of the company Jharol EIRL. The documentary analysis technique was used to gather information, relevant data, and necessary details for application in the formulas of Degree of Financial Leverage Ratio (DFL) and Return on Equity (ROE) through percentage variations and the Dupont analysis system. The data also facilitated the determination of the Break-Even Point (BEP) for analysis and projection, providing a clearer and more comprehensive picture of the company. Upon determining these indicators, it is asserted that the leverage obtained has yielded results reflecting exorbitant financial profitability and, consequently, a high risk for the company in terms of its ability to meet its liabilities. On the other hand, these results confirm the hypothesis posed in the research that DFL and ROE are positive. Considering the obtained results from the research, it will enable the owners, manager, directors, and employees of Jharol EIRL to make informed decisions and better evaluate the possibility of resorting to external sources of financing in the future.