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Title: Estimaciones alternativas del VAR en portafolios de renta fija con distribuciones no normales
Advisor(s): Gershy-Damet Vargas, Kevin Martin
OCDE field: http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01
Issue Date: Jan-2021
Institution: Universidad del Pacífico
Abstract: La normalidad de los retornos en el cálculo del Value at Risk ha sido siempre un supuesto polémico, y se ha puesto más en duda luego de la crisis financiera de 2008. En ese sentido, se pretende comparar y hallar la mejor forma de estimar dicha métrica de riesgo levantando el supuesto de normalidad en portafolios de renta fija. Para hacerlo, se emplearán principalmente dos metodologías: estimaciones semiparametricas y distribuciones estables. Ambas son mejoradas con métodos de predicción de retornos autorregresivos con modelos ARMA, con predicción de correlaciones con la metodología DCC y con predicción de volatilidades con modelos GARCH. Los modelos se llevan a cabo bajo distintas variaciones. La idea es comparar los resultados y posteriormente realizar pruebas de backtesting, las cuales permiten mostrar e inferir la fuerza de predicción de cada uno de los métodos, así sus ventajas y debilidades.
Discipline: Economía
Grade or title grantor: Universidad del Pacífico. Facultad de Economía y Finanzas
Grade or title: Bachiller en Economía
Register date: 12-Feb-2021



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