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Hinojosa, J., (2020). Duración de la tasa de interés de referencia en Perú durante el periodo 2004-2020 [Trabajo de investigación, Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)]. http://hdl.handle.net/10757/653972
Hinojosa, J., Duración de la tasa de interés de referencia en Perú durante el periodo 2004-2020 [Trabajo de investigación]. PE: Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC); 2020. http://hdl.handle.net/10757/653972
@misc{sunedu/3005087,
title = "Duración de la tasa de interés de referencia en Perú durante el periodo 2004-2020",
author = "Hinojosa Aybar, Jerson Jesús",
publisher = "Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)",
year = "2020"
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En el presente documento se emplean modelos de supervivencia para analizar la duración en que la tasa de interés de referencia, utilizada por el Banco Central de Reserva del Perú como instrumento de política monetaria, permanece sin cambios. Para el análisis se emplean modelos no paramétricos y paramétricos, permitiendo la naturaleza de datos censurados por la derecha y covariables no constantes en el tiempo. Para el análisis de supervivencia del modelo no paramétrico, se emplea el estimador Kaplan-Meier para formar las funciones de supervivencia y de riesgo. Por otro lado, en cuanto al análisis de los modelos paramétricos, se comparan dichas funciones estimadas bajo una función Exponencial, Weibull y Log-logística. Para ello, se emplea como covariables la variación mensual y anual del producto bruto interno (PBI), la inflación, la tasa de interés de referencia, el desempleo y el tipo de cambio. Se estiman 24 modelos y se selecciona el mejor de acuerdo con la significancia de las variables y el criterio de información de Akaike. Se obtiene que tanto para el análisis no paramétrico y paramétrico, la probabilidad de que la tasa de interés de referencia permanezca sin cambios es cada vez menor a lo largo del tiempo. Además, en el modelo paramétrico bajo la distribución Weibull y Loglogística (distribución escogida como preferida) se obtienen como variables significativas la inflación, el producto bruto interno y el nivel de la tasa de interés de referencia; sin embargo, al emplear la distribución Exponencial, el producto bruto interno no es significativo.
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