Planeamiento financiero a través del análisis de creación de valor (EVA) para las empresas de transporte de pasajeros interprovinciales Express Señor de los Milagros SCRL y Empresa de Transportes Valdivia SCRL en la ciudad de Arequipa, 2023

Abstract

La planeación financiera es la encargada de realizar una proyección de los resultados que una organización desea tener, relaciona proyecciones de las ventas, gastos, activos o inversiones, considerando las estrategias de mercado, producción, costos, entre otros, con el fin de decidir cómo se va a satisfacer los requerimientos financieros. Basándose en estas proyecciones se pueden conocer si la valoración de la empresa aumenta o disminuye en el mercado donde compite. Las empresas de transporte interprovincial a pesar de que tienen más de 10 años operando, desconocen su valor actual, tampoco realizan proyecciones de sus ingresos, costos y gastos para anticipar posibles dificultadas de los ejercicios fiscales siguientes, que le permita hacer un balance de posición como empresa; identificar el impacto financiero y realizar acciones correctivas de ser requeridas, de esta forma poder evitar. Es decir, no cuentan con planificación financiera que le permita calcular el EVA debido a que esta se basa en la tasa de retorno que los dueños o inversores esperan que compensen el costo de oportunidad de su inversión. Por tanto, el objetivo de la presente investigación es realizar el planeamiento financiero a través del análisis de creación de valor (EVA) para que los accionistas de las empresas de transporte de pasajeros interprovinciales conozcan, su valor y tomen decisiones financieras para su futuro. Se realizó definiciones de estados financieros, análisis vertical, horizontal, ratios financieros, entre otros. Así mismo, se hizo las proyecciones de ingresos, costos y gastos, cálculo y analizó el ROI, CAMP, WACC, capital de trabajo y flujo de caja con los cuales se elaboró el EVA. Los resultados obtenidos indican que las empresas realizan la contabilidad básica sin considerar el manejo financiero, debido a que esta se lleva de forma externa, contando con un administrador, asistentes administrativos y contables que preparan la documentación contable para ser registrada. No se realiza análisis de cuentas, no cuenta con un óptimo control de sus recursos y una adecuada guía, para poder tomar decisiones de invertir o de financiarse. Mucho menos se realizaban análisis financiero que les permita identificar los aspectos económicos y financieros con respecto a la liquidez, solvencia, endeudamiento, valor económico agregado. No se elaboran presupuestos anuales considerando la inflación, riesgo país y mucho menos considerar una pandemia. En los periodos analizados 2019-2020 aplicando las herramientas financieras, se determinó que se financia con el patrimonio de la empresa en un mayor porcentaje que con el apalancamiento financiero. La empresa es rentable y su valor agregado económico es positivo, pero la de la Express Señor de los Milagros SCRL, es negativa con un capital de trabajo tanto histórico como proyectado. Basado en los resultados el planeamiento financiero a través del análisis de creación de valor (EVA) para las empresas de transporte de pasajeros interprovinciales ExpressSeñor de los Milagros SCRL y Empresa de Transportes Valdivia SCRL en la ciudad de Arequipa, puede prever los cambios y su valor del mercado, y tomar decisiones informadas sobre cómo manejar sus recursos financieros. También, podrán establecer metas financieras realistas y a desarrollar estrategias para alcanzarlas.