Efectos de las variables de riesgo de mercado en la determinación del patrimonio efectivo por riesgo de mercado. Caso de la banca múltiple peruana (01/2005-12/2016), Arequipa 2017

Abstract

El riesgo de mercado, que representa las variaciones en el precio de los valores de la cartera de negociación de muchos bancos en el Perú se ha incrementado conforme el mercado de valores creció en su oferta por medio de la globalización, debido a shocks macroeconómicos, la incertidumbre política que se genera en cada cambio de gobierno y demás variables de riesgo de mercado que se analizan en función de su impacto en el requerimiento de patrimonio efectivo por este tipo de riesgo que junto con el requerimiento de patrimonio por riesgo operacional y crediticio forman el patrimonio efectivo o capital regulatorio de estas entidades. La regulación bancaria en el Perú se enmarca dentro de las recomendaciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, aunque algunas normas poseen características propias; todo ello con el fin de asegurar que los bancos en el Perú y demás entidades supervisadas informen periódicamente sobre la gestión de riesgos a las que se ven expuestas. El riesgo de mercado en el Perú se analiza en función de diversas variables de mercado, el presente estudio evalúa cuales, de una lista de variables de riesgo de mercado entre el periodo 01/2005-12/2016 han tenido un impacto a considerar en el cálculo de este requerimiento, las relaciones entre cada una de estas con el requerimiento y lo que es más importante, mostrar cómo se está gestionando el riesgo de mercado en el Perú.