Enfoque sistémico aplicado al análisis cuantitativo de riesgos en proyectos de exploración petrolera

Abstract

Los hidrocarburos constituyen la principal fuente de energía de nuestro país pues representan el 65% del consumo nacional, según el último Balance Nacional de Energía, documento publicado por el Ministerio de Energía y Minas. Se explica entonces su importancia en la economía nacional, más aun teniendo en cuenta que nuestra balanza comercial es negativa, por ello, se busca promover las inversiones en exploración de hidrocarburos en nuestras cuencas sedimentarias, que a decir de muchos especialistas del sector aún están sub-explotadas, más ahora que se contará con moderna infraestructura para la refinación y el transporte. Las estadísticas señalan que las inversiones en exploración y explotación de hidrocarburos han pasado de 1.88 mil millones de dólares el 2012 con 86 Contratos de Licencia para la Exploración y Explotación de Hidrocarburos suscritos entre el estado Peruano y las empresas operadoras a 0.33 mil millones de dólares el 2016 con 65 contratos suscritos, de los cuales 22 se encontraban suspendidos por hallarse en “Fuerza Mayor”, es decir, sólo 43 de ellos se encontraban desarrollando actividades sea de exploración y/o explotación de hidrocarburos. Perupetro señala como las principales causas de “Fuerza Mayor” invocadas por los contratistas las referidas a demora en la aprobación de los instrumentos ambientales y a la existencia de conflictos sociales en la zona de influencia del proyecto. Es decir, entre el período 2012 y 2016, las inversiones se contrajeron 83% y los respectivos contratos que las soportan se redujeron casi a la mitad. Ciertamente hay variables del entorno internacional que también han influido en estos resultados como la caída del precio internacional del petróleo, sin embargo, la influencia de las variables internas mencionadas ha jugado un papel preponderante como se ha revisado en el Capítulo III. En este contexto, en que las estadísticas demuestran que en los últimos años tanto las inversiones en hidrocarburos como el número de contratos de licencia para la exploración han tocado sus niveles más bajos, se plantea la necesidad de investigar respecto a los riesgos a los que se enfrentan los proyectos exploratorios desde un enfoque sistémico y cuantitativo de forma que se pueda contribuir con el subsector hidrocarburos. Los proyectos de exploración de hidrocarburos para llevarse a cabo requieren de un conjunto de requerimientos que garanticen que la decisión de inversión que se está tomando maximice los beneficios económicos esperados por la empresa. Más aun teniendo en cuenta que los proyectos de exploración de hidrocarburos se caracterizan por tener riesgo inherente y por lo tanto alta probabilidad de pérdidas que afectan los indicadores financieros de la empresa. Por lo tanto, uno de los principales retos para las empresas del subsector será reducir la probabilidad de pérdidas en los proyectos exploratorios que emprenda. La Ingeniería de Sistemas dispone de muchas herramientas útiles que pueden ayudar a mejorar los actuales indicadores del sub-sector: i) El enfoque sistémico, que otorga principalmente la capacidad de analizar un sistema como un todo, poniendo énfasis principalmente en las interrelaciones que surgen entre sus elementos constituyentes, relevante si se considera que tradicionalmente las decisiones de inversión en la industria de hidrocarburos han sido analizadas con un enfoque de “sistemas duros” y que al ser estas decisiones de tipo económico-financiero de la empresa, como se aprecia en la Figura 2.1 Taxonomía de Sistemas, por sus componentes sociales, políticos, regulatorios, medioambientales deberían analizarse desde un enfoque de “sistemas blandos”, para lo que se dispone de la Metodología de Sistemas Blandos, SSM por sus siglas en inglés, propuesta por P. Checkland. ii) La Gestión de requerimientos, que permite analizar y gestionar requerimientos y todas las consideraciones pertinentes con ellos de una manera eficaz y eficiente. iii) El modelado y la simulación que permiten abstraer una parte de la realidad y facilitar la comunicación entre los involucrados del proyecto, de forma que se garantice que el proyecto alcance los objetivos deseados, muchas veces se aprecia que el análisis de riesgos es una actividad aislada, en la cual no se toma en cuenta la retroalimentación, el entorno del proyecto, la interdependencia entre las variables, lo que conlleva a una visión sesgada de las principales variables que impactan en los proyectos exploratorios. Por ello, la presente investigación propone un modelo para el análisis cuantitativo de riesgos en proyectos de exploración petrolera en la selva peruana, con un enfoque sistémico basado en los 6 primeros estadíos de la Metodología de Sistemas Blandos, los lineamientos del Project Management Risk Framework® documento del Project Management Institute - PMI® y la aplicación de principios de Finanzas Corporativas para decisiones de inversión reseñados por Brealey, Myers y Allen (2006), de forma que finalmente obtengamos un modelo que ayude a las empresas a tomar mejores decisiones en proyectos riesgosos con un enfoque holístico. Fortalecer las inversiones en el sector hidrocarburos peruano, depende también en gran medida de las decisiones de política energética que adopte el Estado como se aprecia en las conclusiones, de forma que se impacte positivamente en los indicadores del sub-sector, más ahora que se percibe una mejora en el clima de inversiones de hidrocarburos a nivel global impulsada por la recuperación del precio internacional del petróleo y la presencia de un riesgo para la industria como la sustitución de hidrocarburos por fuentes de energía renovable.

Hydrocarbons are the main source energy in our country; this is about 65% of our national consumption, according to the latest National Energy Balance, a document published by the Ministry of Energy and Mines. It is explained then its importance in the national economy, even more taking into account that our trade balance is negative, therefore, we seek to promote investments in hydrocarbon exploration in our sedimentary basins, which, according to many specialists in the sector, are still sub -exploited, from now that there will be modern infrastructure for refining and transportation. Statistics show that the investments in exploration and exploitation of hydrocarbons have gone from 1.88 billion dollars in 2012 with 86 License Contracts for the Exploration and Exploitation of hydrocarbons subscribed between the Peruvian Government and Petroleum Companies to 0.33 billion dollars in 2016 with 65 contracts subscribed, of which 22 were suspended due to being in “Force Majeure“ , that means, only 43 of them were developing activities for exploration and / or exploitation of hydrocarbons. Perupetro indicates that main causes of “Force Majeure“ invoked by the petroleum companies are referred to the delay in the approval of the environmental instruments and the existence of social conflicts in the project influence area. That is, between the period 2012 and 2016, investments were down 83% and the respective contracts that support them were reduced to half. There are some international environment variables which are influenced these results, such as dropped in oil prices; however, the influence of the internal variables mentioned has played a predominant role, as has been reviewed in Chapter III. In this context, in which statistics show that in recent years both hydrocarbon investments and license contracts for exploration have reached their lowest levels, it is important to research about the risks that face exploratory projects by using a systemic and risk quantitative approach so that we can contribute to improve hydrocarbons peruvian industry. Exploration petroleum projects to be carried out require a set of requirements that make sure that the investment decision that is being taken maximizes economic benefits expected by the oil company. Considering that risk is an inherent part of hydrocarbon exploration projects because there is a high probability of losses that affect the financial indicators. Therefore, one of the main oil company challenges will be to reduce probability of losses in the exploratory projects that it undertakes. Systems Engineering has many useful tools that can help improve the current indicators of peruvian hydrocarbon industry: i) Systemic Approach, which provides mainly the ability to analyze a system as a whole, emphasizing mainly on the interrelationships arising among its constituent elements, this is relevant if it is considered that investment decisions in the hydrocarbons industry have traditionally been analyzed with a “hard systems“ approach even thought these decisions are of an economic-financial nature of the company and should be analized with “soft systems“ approach, as showed Figure 2.1 Taxonomy of Systems. There are soft components such as social, political, regulatory and environmental, for which we can use the Soft Systems Methodology (SSM) proposed by P Checkland. ii) Requirements Management, which allows analyzing and managing requirements and all pertinent considerations with them in an effective and efficient manner. iii) Modeling and simulation that make it possible to abstract a part of real world and facilitate communication among project stakeholders, in order to ensure that the project achieves desired objectives, it common seen that risk analysis is an activity isolated, which does not take into account feedback, project environment, interdependence between the variables, which leads to a biased view of the main variables that impact on hydrocarbon exploratory projects. Therefore, this research proposes a model for the risks quantitative analysis in oil exploration projects at the Peruvian jungle, with a systemic approach based on the first 6 stages of Soft Systems Methodology, the guidelines of the Project Management Risk Framework® published by Project Management Institute - PMI® and the application of Corporate Finance Principles for investment decisions explained by Brealey, Myers and Allen (2006), so that we finally obtain a model that helps companies to make better decisions in risky projects with a holistic approach. Strengthening investments in the Peruvian hydrocarbon industry also depends to a large extent on energy policy decisions adopted by the Peruvian government, as are presented in the conclusions section, in order to goal a positive impact on the industry business indicators, even more nowadays that seems to improve the global hydrocarbon investment climate driven by recovery of oil international price and the presence of a risk for the industry such as the substitution of hydrocarbons for renewable energy sources.