Volatilidad de los precios de materias primas del oro y petróleo sobre los índices minero y selectivo del Perú, 2016 - 2022

Abstract

En esta investigación se determinaron las relaciones y predictibilidad de los commodities del oro y petróleo en relación con los índices minero y selectivo de la Bolsa de Valores de Lima. Los datos son desde enero del 2016 hasta diciembre del 2022. Perú, como una economía rica en minerales e hidrocarburos, además de ser un país emergente, es atractivo para inversores extranjeros y nacionales. Durante los últimos años, el mundo pasó por diferentes crisis que cambiaron varios aspectos del estilo de vida, incluyendo la economía. Además, el hecho de que el Perú puede ser dependiente de la minería hace atractiva esta investigación. Para esto se utilizó un modelo VAR con enfoque ateórico para simplificar la investigación. Los resultados de la investigación mostraron que los commodities afectaban a los índices bursátiles peruanos en simulaciones a futuro en impulso-respuesta. Sin embargo, los commodities no se vieron afectados en gran medida por los índices, a pesar de la riqueza en minería de Perú. En la descomposición de la varianza, los porcentajes que afectan a los índices por parte de los commodities varían entre 5% y 19%, mientras que el índice minero afecto en gran parte al selectivo. Esto mostró la dependencia de la minería en el Perú que luego se mencionó en las recomendaciones.