Buscar en Google Scholar
Registro completo de metadatos
Farfán Vargas, Jonathan Samuel
Grandez Vargas, Rodrigo Franklin (es_ES)
2016-11-14T22:32:20Z (es_ES)
2016-11-14T22:32:20Z (es_ES)
2016 (es_ES)
2016-11-14 (es_ES)
http://hdl.handle.net/20.500.12404/7483
El trabajo consiste en el estudio de un modelo de valuación de opciones europeas de compra, el cual asume que la dinámica del precio del activo financiero subyacente está caracterizada por un proceso de Lévy simétrico. El modelo busca capturar la evidencia empírica mostrada por los precios de los activos financieros. Este modelo es trabajado en [12], artículo que será seguido de cerca. La particularidad del modelo consiste en incorporar procesos estocásticos de salto con distribuciones marginales simétricas, lo cual reproduce de manera más fiel la realidad. En este trabajo, primero se revisa en detalle los principales resultados obtenidos en [12], más precisamente, se revisa la definición de medida martingala equivalente natural en el contexto del modelo. Se estudia la existencia y unicidad de la medida martingala equivalente natural (MMEN). Luego, se usa esta medida para obtener el precio de la opción y calcular los parámetros de la distribución simétrica bajo esta medida MMEN y así obtener una fórmula generalizada tipo Black-Scholes. Además, se realizan aplicaciones con procesos de Lévy específicos tales como Varianza Gamma Simétrico, Normal Inverso Gaussiano Simétrico. Segundo, para extender las aplicaciones proporcionadas en [12], se propone una aplicación adicional. Así, se elige el proceso de Meixner Simétrico (MS) para describir la dinámica del activo subyacente y obtener el precio de la opción de compra europea en el contexto del modelo MS. Finalmente, se realiza simulaciones numéricas del precio de las opciones europeas bajo los tres modelos estudiados, para luego comparar dichos precios con el precio obtenido en el modelo clásico de Black-Scholes. (es_ES)
Tesis (es_ES)
spa (es_ES)
Pontificia Universidad Católica del Perú (es_ES)
info:eu-repo/semantics/openAccess (es_ES)
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/pe/ (*)
Procesos de Lévy (es_ES)
Activos financieros (es_ES)
Opciones (Finanzas) (es_ES)
Finanzas (es_ES)
Modelos matemáticos (es_ES)
Valuación de opciones para retornos de Levy simétricos (es_ES)
info:eu-repo/semantics/masterThesis (es_ES)
Pontificia Universidad Católica del Perú. Escuela de Posgrado (es_ES)
Matemáticas (es_ES)
Maestría (es_ES)
Maestro en Matemáticas (es_ES)
PE (es_ES)
https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#1.01.00 (es_ES)
https://purl.org/pe-repo/renati/level#maestro (es_ES)
40984028
541137 (es_ES)
http://purl.org/pe-repo/renati/type#tesis (es_ES)
Privada asociativa



Este ítem está sujeto a una licencia Creative Commons Licencia Creative Commons Creative Commons