Análisis financiero y tributario por el uso de instrumentos financieros derivados relacionados a la variación del tipo de cambio de la empresa Realidad S.A.C., Lima, 2023

Abstract

El presente Trabajo de Suficiencia profesional (TSP) tiene como objetivo principal analizar el efecto financiero y tributario del uso de instrumentos financieros derivados relacionados a la variación del tipo de cambio de la empresa Realidad S.A.C. durante el periodo 2023. La metodología aplicada para el TSP es cualitativa, para lo cual se ha recopilado información directamente de la empresa y fuentes bibliográficas. En primer lugar, el diagnóstico de la situación problemática se relaciona con la afectación de la volatilidad de la variación en los tipos de cambio de moneda extranjera. Para minimizar los riesgos que afectan el desempeño financiero, la empresa Realidad S.A.C. utiliza contratos de forwards para cubrir el riesgo. En segundo lugar, se presentan dos alternativas de solución, la primera propuesta es optar por un contrato de swap, y la segunda, es la aplicación del forward sintético. Finalmente, la investigación demuestra que el forward sintético es el derivado financiero más beneficioso para afrontar la fluctuación cambiaria, no solo por su cobertura, sino también por la obtención de una ganancia contable a la fecha de liquidación. Por otro lado, el impacto tributario está relacionado con la valorización del forward utilizado por la empresa Realidad S.A.C., lo cual arroja una ganancia que no se contabiliza, pero que corresponde reflejar en la Declaración Anual de Renta del periodo 2023 como una adición.

The main objective of this Professional Sufficiency Work (TSP) is to analyze the financial and tax effect of the use of derivative financial instruments related to the variation in the exchange rate of the company Realidad S.A.C. during the period 2023. The methodology applied for the TSP is qualitative, the information has been collected directly from the company and bibliographic sources. Firstly, the diagnosis of the problematic situation is related to the impact of the volatility of the variation in foreign currency exchange rates. To minimize the risks that affect financial performance, the company Realidad S.A.C. uses forward contracts to cover the risk. Secondly, two alternative solutions are presented, the first proposal is to opt for a swap contract, and the second is the application of the synthetic forward. Finally, the research shows that the Synthetic Forward is the most beneficial financial derivative to face exchange fluctuation, not only because of its coverage, but also because of obtaining an accounting profit on the settlement date. On the other hand, the tax impact is related to the valuation of the forward used by the company Realidad S.A.C., which results in a gain that is not accounted for, but which must be reflected in the Annual Income Declaration for the period 2023 as an addition.