Propuesta de implementación de estrategias financieras para alcanzar un mejor nivel de liquidez de la empresa “CSTI Corp. S.A.C” para el año 2024 y 2025

Abstract

En el marco de un entorno económico y político dinámico en el Perú, CSTI Corp. S.A.C., una empresa líder en la industria de Tecnología de la Información (IT) con una experiencia de 15 años en el mercado, se enfrenta a desafíos de liquidez a pesar de su notable crecimiento. La empresa se ve afectada por la prolongación de los plazos de cobro de sus clientes y a una rotación de cuentas por pagar elevada, ya que sus principales proveedores no le otorgan crédito. Estos desafíos han llevado a la necesidad de considerar estrategias que fortalezcan su posición financiera. Se han evaluado tres alternativas estratégicas de solución para abordar esta problemática: la restructuración del ciclo de conversión de efectivo, el financiamiento a través de la emisión de bonos y la creación de una unidad adicional de negocios. Tras un análisis exhaustivo, se ha seleccionado la primera alternativa debido a su capacidad para acortar los periodos de cobranzas a los clientes y extender el periodo de pago a los proveedores. Esto se traduce en un incremento de la recepción de efectivo de la empresa, lo que a su vez reduce su dependencia de deuda de corto plazo para mantener las operaciones activas. En este análisis, se han considerado las proyecciones del estado de flujo de efectivo sin intervención y para cada una de las alternativas propuestas como las principales herramientas de análisis, brindando una visión clara de cómo esta estrategia puede fortalecer la liquidez de CSTI Corp. S.A.C. en un entorno desafiante.

In the context of a dynamic economic and political environment in Peru, CSTI Corp. S.A.C., a leading company in the Information Technology (IT) industry with 15 years of market experience, is facing liquidity challenges despite its remarkable growth. The company is affected by extended customer collection periods and a high turnover of accounts payable, as its major suppliers do not extend credit. These challenges have necessitated the consideration of strategies to strengthen its financial position. Three strategic alternatives have been evaluated to address this issue: restructuring the cash conversion cycle, financing through bond issuance, and the creation of an additional business unit. After a thorough analysis, the first alternative has been selected due to its ability to shorten customer collection periods and extend the payment period to suppliers. This results in increased cash receipt for the company, which in turn reduces its reliance on short-term debt to sustain its operations. In this analysis, the projections of the cash flow statement without intervention and for each of the proposed alternatives have been considered as the primary analytical tools, providing a clear perspective on how this strategy can enhance the liquidity of CSTI Corp. S.A.C. in a challenging environment.