Costo operativo para la fijación de la tasa de interés en el microcrédito

Abstract

Las instituciones de microfinanzas buscan, además de lograr la autosostenibilidad financiera, apoyar socialmente a los emprendedores que no consiguen financiamiento en entidades grandes, por lo que aplican tasas de interés justas. Por ello, cobran una vital importancia para estas entidades. Las tasas de interés tienen diversas variables determinantes, entre las que se encuentran las internas y las externas. En este documento se analizan los componentes que hacen parte de los costos de operación y la influencia que este factor ejerce en la definición de la tasa de interés activa. Para lograrlo, se organiza en cuatro secciones principales. En primer capítulo, se plantea el marco teórico sobre el cual se desenvuelven los microcréditos, y, los efectos que tienen estos y la tasa de interés en la entidad de microfinanzas y en la población. El segundo capítulo analiza comparativamente las variables y factores en microfinanzas, además de los tipos de instituciones de microfinanzas y microcrédito. El tercer capítulo compara la forma en la que se fija la tasa de interés en los microcréditos y cómo varía en relación con sus determinantes. El último capítulo explora el impacto de los costos operativos en la fijación de tasa de interés activa. La principal conclusión a la que llega este trabajo es que el costo operativo de las IMF sí resulta una variable en la fijación de las tasas de interés, aunque algunos autores encuentran que las nuevas plataformas digitales permiten ajustarlo y con ello una gran reducción que beneficie a los clientes de bajos recursos, su principal público objetivo.

In order to achieving financial self-sustainability, microfinance institutions seek to provide social support to entrepreneurs who are unable to obtain financing from large institutions, which is why they apply fair interest rates. For this reason, interest rates are of vital importance for these entities. Interest rates have several determining variables, including internal and external ones. This paper analyzes the components that are part of the operating costs and the influence that this factor has on the definition of the lending rate. To achieve this, it is organized in four main sections. In the first chapter, the theoretical framework on which microcredits are developed is presented, as well as their effects and the interest rate on the microfinance institution and on the population. The second chapter analyzes comparatively the variables and factors in microfinance, as well as the types of microfinance and microcredit institutions. The third chapter compares how the interest rate in microcredit is set and how it varies in relation to its determinants. The last chapter explores the impact of operating costs on lending rate setting. The main conclusion reached in this paper is that the operating cost of MFIs is a variable in setting interest rates, although some authors find that the new digital platforms make it possible to adjust it and thus greatly reduce it to benefit low-income clients, their main target audience.