Educación probabilidad de inclusión financiera en América Latina y El Caribe: 2011 - 2017

Abstract

La inclusión financiera de las familias a los servicios de crédito, cuenta de ahorros y medios de pago como tarjetas de crédito o débito, contribuye a la actividad económica porque propicia mayores oportunidades de consumo y tiene efectos indirectos sobre las ventas de las empresas, y por ende, sobre en los ingresos y productividad, porque brinda mayor eficiencia en el uso de medios de pago, y también tiene múltiples efectos colaterales, incluyendo el empoderamiento de las mujeres en la gestión del ahorro formal. Sin embargo, para acceder y utilizar eficientemente el sistema financiero, la educación podría desempeñar un rol importante.

Por ello, el presente trabajo de investigación tiene como objetivo general estimar los determinantes de demanda de la inclusión financiera en América Latina y El Caribe, en los años 2011,2014 y 2017, con un énfasis particular en el rol de la educación, utilizando la metodología econométrica para datos de corte transversal. Para ello, se utilizaron datos extraídos del Banco Mundial por medio de la revista Global Findex. Estos datos son recopilados mediante encuestas realizadas cada tres años por el Global Findex, y se estimó la probabilidad de que una persona se encuentre dentro del sistema financiero formal al poseer una cuenta financiera como una cuenta corriente, ahorro o solicitado un préstamo, mediante los modelos econométrico Probit y Logit, utilizando como variables dependientes el nivel educativo, la edad, el nivel de ingresos, el sexo, la zona geográfica, tarjetas de crédito y débito.

La investigación pone a prueba la hipótesis: “Durante el periodo 2011,2014 y 2017, la probabilidad de inclusión financiera en América latina y El Caribe se explica principalmente por variables como el nivel educativo, la edad, el nivel de ingresos, la zona de residencia, el sexo y la situación laboral de los individuos”

Los resultados obtenidos muestran que una persona con estudios superiores, la probabilidad de que se encuentre dentro del sistema financiero formal en más del 10% respecto a las personas que, con estudios secundarios completos en los países analizados, ceteris paribus. En Perú el impacto es directo en la inclusión financiera, con la probabilidad de 15% que un peruano con secundaria completa esté incluido en el sistema financiera a comparación de una persona que solo ha culminado el nivel primario. En ese sentido, las políticas que coadyuven a mejorar la educación coadyuvarían también a que más personas puedan incluirse en el sistema financiero.

The financial inclusion of families in credit services, savings accounts and means of payment such as credit or debit cards, contributes to economic activity because it fosters greater consumption opportunities and has indirect effects on company sales, and therefore, on income and productivity, because it provides greater efficiency in the use of means of payment, and also has multiple collateral effects, including the empowerment of women in the management of formal savings.

For this reason, this research work has the general objective of evaluating the determinants of demand for financial inclusion in Latin America and the Caribbean, in the years 2011, 2014 and 2017, using the econometric methodology for cross-sectional data. For this, data extracted from the World Bank through the Global Findex magazine were used. These data are compiled through surveys carried out every three years by the Global Findex, and the probability that a person is within the formal financial system by having a financial account such as a checking account, savings or applying for a loan was estimated, through the models Econometric Probit and Logit, using educational level, age, income level, gender, geographic area, credit and debit cards as dependent variables.

The research tests the hypothesis: "During the period 2011, 2014 and 2017, the probability of financial inclusion in Latin America and the Caribbean is mainly explained by variables such as educational level, age, income level, area of residence, sex, and employment status of individuals.

The results obtained show that a person with higher education, the probability of being within the formal financial system is more than 10% compared to people who, with completed secondary education in the countries analyzed, ceteris paribus. In Peru, the impact is direct on financial inclusion, with a 15% probability that a Peruvian with completed secondary school is included in the financial system compared to a person who has only completed primary level. In this sense, policies that help improve education would also help more people to be included in the financial system.