Agility Enablers in the Upstream O&G Industry in response to crude oil price fluctuation: application to Peru

Abstract

Define los habilitadores de agilidad en situaciones de fluctuación del precio del petróleo en una industria petrolera. Se analiza a través de un estudio de caso aplicado en el sector noroeste peruano, donde se simula una combinación de modelos matemáticos influenciados por el precio del petróleo crudo en una proyección de diez años. Los resultados de la simulación son métricas numéricas como ingresos operativos para cada escenario de simulación propuesto. Estas métricas se clasifican en etiquetado lingüístico para buscar con ellos los habilitadores de agilidad previamente aplicados en similares situaciones o sugeridos en investigaciones, documentos, revistas, informes, etc. Después de correlacionar los habilitadores de agilidad encontrados con el parámetro calculado en cada escenario de simulación, los hallazgos y conclusiones muestran veintiún habilitadores encontrados y aplicados en nueve operaciones principales para cinco escenarios de comportamiento del precio del petróleo, mostrando una combinación de opciones de aplicación de estos habilitadores en casos de precios altos o bajos a lo largo de los años.

This research aims to define the agility enablers in situations of crude oil price fluctuation in a petroleum industry. It is analysed through a case study applied in Peruvian northwest sector, where a combination of mathematical models that are influenced by the crude oil price are simulated for a ten-year projection. The outcomes of the simulation are numerical metrics as Operating Income for each simulation scenario proposed. These metrics are classified under linguistic labelling in order to search with them the agility enablers previously applied or suggested in investigations, papers, journal, report, etc. in similar situations. After correlating the agility enablers found with the calculated parameter in each simulation scenario, the findings and conclusions show twenty-one enablers found and applied in nine main operations for five scenarios of crude oil price behaviour, showing a combination of options for applying these enablers in cases of high or low price over the years.