Cursed by local institutions? Analysis of the role of institutions in the effects of natural resource abundance on the provision of public goods : evidence of Peruvian municipalities

Abstract

Después de décadas de investigación, todavía no hay consenso en la literatura sobre los efectos de la abundancia de recursos naturales en el desempeño económico y político de un territorio. El objetivo de esta investigación es contribuir a esta discusión, analizando el papel de las instituciones para explicar la relación entre los ingresos basados ​​en recursos naturales y la provisión de bienes públicos a nivel local. Para hacerlo, se probaron los mecanismos previamente propuestos en la literatura para explicar el efecto de la maldición de los recursos naturales a nivel nacional (efectos de mediación y moderación de la calidad institucional), utilizando datos transversales de municipios peruanos ubicados en las tierras altoandinas para el período 2011-2014. La estrategia de identificación propuesta utiliza como fuente de variación exógena para los ingresos, la ubicación de los recursos naturales y su valor entre el territorio, y un conjunto de reglas establecidas por ley para la redistribución de los ingresos basados ​​en recursos naturales a los gobiernos locales. Para abordar la endogeneidad de la calidad institucional, incluyo estimaciones 2SLS, utilizando la presencia de 'Comunidades Campesinas' como variable instrumental. Los resultados muestran cierta evidencia de un efecto positivo de los ingresos basados ​​en recursos naturales en la provisión de infraestructura pública local (agua, iluminación pública y caminos rurales), un efecto nulo en los resultados educativos y un efecto negativo en las campañas de salud. Sin embargo, con respecto al papel de la calidad institucional en la explicación de estos efectos, no se encontraron efectos significativos para todos los resultados y muestras analizadas.

After decades of research, there is still no consensus in the literature regarding the effects of natural resource abundance on the economic and political performance of a territory. This research aims to contribute to this discussion, by analyzing the role of institutions on explaining the relationship between natural resource-based revenues and the provision of public goods at the local level. In order to do so, I test the mechanisms previously proposed in the literature for explaining the natural resource curse effect at the national level (mediation and moderation effects of institutional quality), using cross-sectional data of Peruvian municipalities located in the Andean highlands, for the 2011-2014 period. The identification strategy proposed uses as source of exogenous variation for revenues, the location of natural resources and its value among the territory, and a set of rules established by law for the redistribution of natural resource-based revenues to the local governments. In order to deal with the endogeneity of institutional quality, I include 2SLS estimations, using the presence of 'Peasant Communities' (Comunidades Campesinas) as an instrumental variable. The results show some evidence of a positive effect of natural resource-based revenues on the provision of local public infrastructure (water, public lightning and rural roads), a null effect on education results, and a negative effect on health campaigns. However, regarding the role of institutional quality on explaining these effects, I find no significant effects for all of the outcomes and samples analyzed.