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Title: Volatilidad sectorial en la Bolsa de Valores de Lima: Estructura Garch, 2015 - 2020
Advisor(s): Rondon Arce, Wilver Ronald
OCDE field: https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.02
Issue Date: 2021
Institution: Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa
Abstract: La tesis “Volatilidad sectorial en la Bolsa de Valores de Lima: Estructura GARCH, 2015-2020” tiene como objetivo determinar la evolución de la volatilidad diaria de cada sector económico que cotiza en la Bolsa de Valores de Lima, en el período 2015-2020. Partiendo de los índices de cotización diaria de los cinco sectores económicos que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima: Sector Consumo, Sector Financiero, Sector Industrial, Sector Minero y Sector de Servicios Públicos, se logra efectuar la transformación de cada una de las series de tiempo financieras, hasta expresarlas en términos de rendimiento continuo diario. Se utiliza el modelo de mercado de Sharpe para la determinación de las betas sectoriales, como ecuación en media. Los residuos de la estimación por Mínimos Cuadrados Ordinarios constituyen el insumo para efectuar el análisis de presencia de efectos ARCH, así como del comportamiento temporal propio de las series de tiempo financieras. Se introduce la ecuación de varianza condicional, la cual acompaña a la ecuación en media desde una perspectiva de la estructura de modelos Autorregresivos con Heteroscedasticidad Condicional Generalizados GARCH, usando estimaciones por Máxima verosimilitud. Se verifican las estructuras GARCH de cada sector: GARCH (1,1) en el sector consumo, GARCH(2,1) en el sector financiero, GARCH(1,1) en el sector industrial, GARCH(2,1) en el sector minero y GARCH(1,1) en el sector de servicios públicos.
Discipline: Doctorado en Ciencias, con mención en Economía y Gestión
Grade or title grantor: Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa.Unidad de Posgrado.Facultad de Economía
Grade or title: Doctor en Ciencias, con mención en Economía y Gestión
Juror: Silva Vela, Alejandro Oscar; Cuadros Linares, Luis Dugasvili; Rondon Arce, Wilver Ronald
Register date: 8-Nov-2021



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