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Title: Interrelación de volatilidades de los mercados bursátiles entre EE.UU. y países que componen el MILA
Advisor(s): Cáceres Valderrama, Armando Luis Augusto
OCDE field: https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01
Issue Date: 25-Nov-2021
Institution: Pontificia Universidad Católica del Perú
Abstract: La finalidad de esta investigación es estudiar las volatilidades y correlaciones de mercados emergentes, específicamente de los mercados de latinoamérica representados por el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), que está compuesto por las bolsas de valores de Chile, Colombia, México y Perú. Además, estudiaremos su interrelación con las volatilidades de un mercado desarrollado como Estados Unidos (EE.UU.). De esta manera podremos conocer si el mercado desarrollado es el principal transmisor de volatilidad a los demás mercados. Se puede observar que el incremento de la volatilidad en un mercado se origina por eventos internos; tales como situaciones sociales y la política de los países latinoamericanos y por eventos externos; tales como los eventos originados en los otros países que componen el MILA y el país desarrollado tomado en esta investigación, los EE.UU. Por esto último sería importante el estudio de las correlaciones de los mercados. Tanto las volatilidades y correlaciones fueron estimadas con el modelo \diagonal BEKK" que es un modelo GARCH multivariado que permite estimar la matriz de varianzas y covarianzas condicionadas durante todo el período de análisis. Los resultados de ésta investigación servirán para que los inversionistas puedan tomar decisiones óptimas en sus portafolios de inversión, reduciendo el riesgo con el efecto de la diversi ficación. Con la ayuda de la revisión histórica de las volatilidades y correlaciones, se podría determinar en qué situaciones los inversionistas podrían usar el mercado latinoamericano para diversi ficar y cuando no sería posible. Adicionalmente, esta investigación es útil para las autoridades de los países para tomar decisiones de políticas regulatorias.
Discipline: Economía
Grade or title grantor: Pontificia Universidad Católica del Perú. Escuela de Posgrado.
Grade or title: Maestro en Economía
Juror: Cáceres Valderrama, Armando Luis Augusto; Minaya Cubillas, Elias Paulino; Angulo Vasquez, Walter Manuel
Register date: 25-Nov-2021; 25-Nov-2021



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