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Title: La eficiencia del mercado de valores en el Perú: 1999-2019
Advisor(s): Gonzáles Castillo, Jorge Ricardo
OCDE field: http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01
Issue Date: 2021
Institution: Universidad Nacional de Piura
Abstract: La presente investigación tiene como objetivo general, evaluar la hipótesis de eficiencia en el mercado bursátil peruano durante el período 1999-2019. Los resultados de la investigación demuestran que se encontró evidencia empírica que no apoya la hipótesis que el mercado bursátil peruano es eficiente en el período 1999-2019. Se encontró evidencia de existencia de autocorrelación, cointegración, persistencia de la volatilidad, efecto calendario diario y efectos de memoria a largo plazo, los cuales no corroboran la hipótesis de eficiencia del mercado bursátil peruano. Así entonces, los resultados asociados al análisis de autocorrelación, revelan que en períodos cortos esta es positiva mientras que en períodos largos esta es negativa. Asimismo, el análisis de cointegración demuestra que los índices general y selectivo de la Bolsa de Valores de Lima (BVL), presentan dependencia respecto a otros mercados bursátiles internacionales. Adicionalmente, se encuentra que la persistencia de la volatilidad de la rentabilidad del mercado bursátil peruano es alta. De otra parte, se identifica la presencia de un efecto calendario negativo y estadísticamente significativo para el día viernes. Asimismo, se identifica la presencia de un efecto calendario para el mes de mayo negativo y estadísticamente significativo en la rentabilidad del índice bursátil del sector minería y servicios. Por último, el análisis fractal - coeficiente de Hurst-, revela que la rentabilidad del mercado bursátil peruano se caracteriza como un proceso persistente (efectos de memoria a largo plazo).
Discipline: Ciencias Económicas y Financieras
Grade or title grantor: Universidad Nacional de Piura. Facultad de Ciencias Contables y Financieras
Grade or title: Doctor en Ciencias Económicas y Financieras
Juror: Rodríguez Gálvez, Edgar Raymundo; Granda Wong, Carlos Alberto; Zapata Briceño, Marco Antonio; Farfán Sánchez, Rayneldi; Haro Díaz, César Leonardo
Register date: 23-Dec-2021



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