Análisis del test de stress de los efectos de las variables macroeconómicas sobre la calidad de la cartera crediticia de las cajas municipales del Perú en el periodo 2010-2018

Abstract

La sostenibilidad de las entidades financieras se mide a través de la capacidad de absorber pérdidas económicas, ante escenarios adversos de la economía. El presente trabajo de investigación analiza la sostenibilidad de las cajas municipales del Perú, para ello utilizamos la metodología del test de stress el cual utiliza escenarios (Moderado, Adverso, Critico) evaluando la capacidad de las cajas para sobrevivir antes diferentes escenarios. El análisis de la sostenibilidad utiliza a la ratio prima de riesgo el cual se define como la relación del gasto de provisiones sobre el saldo capital. para evaluar la sostenibilidad de las cajas municipales en los escenarios del análisis del test de stress, Así mismo utilizamos un modelo VAR para medir el efecto de las variables macroeconómicas: Producto Bruto Interno (PBI), Tasa Activa en Moneda Nacional (TAMN), inflación y desempleo sobre la calidad de cartera crediticia de las Cajas Municipales. Comprobar la sostenibilidad financiera de las Cajas Municipales ante escaenrios adversos o críticos, contribuirá a reducir los riesgos sistémicos en el mercado financiero, además de elevar la confianza de los clientes, lo que potenciará el crecimiento de la empresa.