China’s Economic Statecraft in Costa Rica and Panama: Trade and Foreign Direct Investment over Diplomatic Recognition

Abstract

A través de un análisis de cifras de inversión extranjera directa y del intercambio comercial entre China y Costa Rica y Panamá, esta investigación concluye que China ha sido el mayor beneficiario después del establecimiento de relaciones diplomáticas con ambos países. Este resultado positivo para China se deriva del hecho de que no solo ha ganado aliados estratégicos en la región, sino que también tiene una balanza comercial favorable con Costa Rica y Panamá, respectivamente. No obstante, se advierte que, la inversión extranjera directa china en esos países no ha sido significativa después del establecimiento de las relaciones diplomáticas. La importancia de este estudio radica en poner al alcance de los encargados de formular políticas públicas y a funcionarios gubernamentales de Latinoamérica sobre las principales estrategias de China en los aspectos económicos, comerciales y diplomáticos en esta región. Asimismo, este estudio proporciona algunas recomendaciones a los estados receptores sobre cómo ser asertivos en su relación económica comercial con China.

Through an analysis of foreign direct investment and trade figures between China and Costa Rica and Panama, this research concludes that China has been the greatest beneficiary after the establishment of diplomatic relations with both countries. This positive result for China stems from the fact that it has not only gained strategic allies in the region, but also has a favorable trade balance with Costa Rica and Panama, respectively. However, it should be noted that Chinese foreign direct investment in these countries has not been significant after the establishment of diplomatic relations. The importance of this study lies in providing Latin American policy makers and government officials with information on China's main economic, commercial and diplomatic strategies in the region. This study also provides some recommendations to recipient states on how to be assertive in their commercial economic relationship with China.