Impact of the Digital Competitiveness on the Labor Market during the Fourth Industrial Revolution, 2017-2021

Abstract

This exploratory study aimed to evaluate the impact of digital competitiveness on labor market indicators (labor productivity, informal employment, employee earnings and unemployment) during the Fourth Industrial Revolution from 2017 to 2021. Secondary data from IMD WDC and ILOSDG were analyzed using SmartPLS 4.0, employing PLS-SEM with 115 cases and 5000 bootstraps at a significance level of 0.05. The results indicate that only formative and single-item constructs were used, VIF and individual reliability were accepted. Satisfactory R2 and Q2 values were obtained for informal employment (.455, .444), employee earnings (.506, .488) and unemployment (.214, .194), but not for labor productivity. Additionally, a relationship was found between Digital Competitiveness and the indicators: informal employment (β=-.675, t=14.181, p=<.001), employee earnings (β=.712; t=16.678, p=<.001), and unemployment (β=-.462, t=6.212, p=<.001); while no relationship was observed with labor productivity (β=-.015, t=0.185, p=0.853). Therefore, it can be concluded that Digital Competitiveness did not significantly affect labor productivity but had a significant impact on reducing informal employment, increasing employee earnings and lowering unemployment rates.

Este estudio exploratorio tuvo como objetivo evaluar el impacto de la competitividad digital en los indicadores del mercado laboral (productividad laboral, empleo informal, ingresos de los empleados y desempleo) durante la Cuarta Revolución Industrial del 2017 al 2021. Los datos secundarios de IMD WDC e ILOSDG se analizaron utilizando SmartPLS 4.0. empleando PLS-SEM con 115 casos y 5000 bootstraps en un nivel de significancia de 0,05. Los resultados indican que sólo se utilizaron constructos formativos y de un solo ítem, se aceptó el VIF y la confiabilidad individual. Se obtuvieron valores satisfactorios de R2 y Q2 para el empleo informal (.455, .444), los ingresos de los empleados (.506, .488) y el desempleo (.214, .194), pero no para la productividad laboral. Además, se encontró relación entre la competitividad digital y los indicadores: empleo informal (β=-.675, t=14.181, p=<.001), ingresos de los empleados (β=.712; t=16.678, p=<.001), y desempleo (β=-.462, t=6.212, p=<.001); mientras que no se observó relación con la productividad laboral (β=-.015, t=0.185, p=0.853). Por lo tanto, se puede concluir que la competitividad digital no afectó significativamente la productividad laboral, pero tuvo un impacto significativo en la reducción del empleo informal, el aumento de los ingresos de los empleados y la reducción del desempleo.