Efecto de la inflación en la morosidad de los créditos MYPE en Lima – Perú (2011-2023)

Abstract

Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) en el Perú contribuyen de manera importante a la economía ayudando al desarrollo del país. Es conocido que un proceso inflacionario desacelera el crecimiento económico, perjudica la actividad empresarial y, en el caso de las PYMES, las afecta incrementando su cartera de créditos y morosidad, y generando la disminución de la demanda de créditos y colocaciones de instituciones bancarias.

En este marco, la presente investigación busca identificar y analizar los factores macroeconómicos que influyen en la morosidad de las instituciones financieras en el Perú. Para estudiar las relaciones, se utilizaron datos numéricos adquiridos de plataformas web del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú (SBS) y el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).

En este estudio se utilizó una metodología cuantitativa a través del método de mínimos cuadrados ordinarios (MCO), y se empleó un modelo econométrico de regresión, cuya variable dependiente es la ratio de morosidad. Además, se evaluaron los efectos de las variables macroeconómicas claves que han permitido comprender y predecir el comportamiento de la morosidad. Los resultados de este estudio mostraron que la ratio de morosidad se debe principalmente a la variable de la tasa de interés en moneda nacional.

Small and medium-sized businesses (SMEs) in Peru contribute significantly to the economy by helping the development of the country. It is also known that an inflationary process slows down economic growth, harms business activity and in the case of SMEs it affects them by increasing their loan portfolio and defaulter, generating a decrease in the the demand for loans and placements from banking institutions.

In this framework, this research seeks to identify and analyze the macroeconomic factors that influence the defaulter of financial institutions in Peru. To study the relationships numerical data acquired from web platforms of the Central Reserve Bank of Peru (BCRP), the Superintendency of Banking and Insurance of Peru (SBS) and the National Institute of Statistics and Informatics (INEI) were used.

In this study, a quantitative methodology was used through the ordinary least squares (OLS) method, and an econometric regression model was used, whose dependent variable is the defaulter ratio. In addition, the effects of key macroeconomic variables that have allowed us to understand and predict the behavior of delinquency were evaluated. The results of this study showed that the defaulter ratio is mainly due to the interest rate variable in national currency.