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Fernández Lazo, Alfonso Jose
Rojas Cama, Freddy Arnaldo
Huaman Fiallega, Jean Mauricio
2023-02-13T15:31:59Z
2023-02-13T15:31:59Z
2023-01-30
http://hdl.handle.net/10757/667219
Este trabajo utiliza la teoría de la Hipotesis de Mercados Adaptativos para evaluar dos efectos calendario en la Bolsa de Valores de Lima: Monday Effect y TOTM. Tras utilizar la data del ISBVL para construir especificaciones más certeras de los dos efectos calendario y evaluar el periodo de Crisis Financiera 2008 como un periodo de “incertidumbre” para el inversionista, se encuentra evidencia estadística que los efectos calendarios han sido variantes en el tiempo. Finalmente se evalúa estrategias de inversión que toman en cuenta estos dos efectos calendario, siendo la estrategia de efecto lunes la que más destaca ya que posee mejor rendimiento al benchmark del mercado peruano en los últimos diez y cinco años. (es_PE)
This paper uses the Adaptive Markets Hypothesis theory to evaluate two calendar effects on the Lima Stock Exchange: Monday effect and TOTM. After using the ISBVL data to build more accurate specifications for the two calendar effects and evaluating the 2008 Financial Crisis period as a period of “uncertainty“ for the investor, we find that the calendar effects have been time-varying. Finally, investment strategies that take into account these two calendar effects are evaluated, being the Monday effect strategy better since outperform the Peruvian market benchmark in the last ten and five years. (es_PE)
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Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) (es_PE)
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Repositorio Académico - UPC (es_PE)
Efectos calendario (es_PE)
Monday effect (es_PE)
Turn-of-the-Month effect (es_PE)
Hipotesis de mercados adaptativos (es_PE)
HMA (es_PE)
HME (es_PE)
Mercados financieros (es_PE)
ISBVL (es_PE)
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Estrategias de inversión (es_PE)
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Adaptive markets hypothesis (es_PE)
Lima stock exchange (es_PE)
Investment strategies (es_PE)
Los efectos calendario en la bolsa de valores de Lima bajo la hipotesis de mercados adaptativos (es_PE)
Calendar Effects on the Lima Stock Exchange under the Adaptive Markets Hypothesis (es_PE)
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Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). Facultad de Economía (es_PE)
Economía y Finanzas (es_PE)
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https://orcid.org/0000-0001-8180-1704 (es_PE)
https://orcid.org/0000-0003-4354-0739 (es_PE)
75270252 (es_PE)
311096 (es_PE)
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