La administración del efectivo en las empresas

Abstract

El presente trabajo tiene como objetivo conocer los principales criterios que las empresas emplean para la administración del efectivo. Para las organizaciones, es de gran importancia mantener un nivel de liquidez adecuado para cumplir con sus obligaciones de pago, así como para evaluar proyectos de inversión. Se recurrió a diversas fuentes de información, mientras se tomaron en cuenta los temas más relevantes que puedan ayudar a resolver la pregunta en cuestión. Se considera importante profundizar acerca de las características de las empresas para entender la principal casuística. Lo primero es la finalidad del efectivo, saber en qué se va a utilizar el efectivo reservado, las principales opciones son: compra de activos, corrupción, giro del negocio y crisis. Por otro lado, se analizan las fuentes de efectivo, los medios necesarios para obtener liquidez: recursos propios, instrumentos financieros, instituciones financieras y financiamiento externo. Por último, se consideran las políticas empresariales que emplean las empresas: política corporativa, políticas de pagos y cobros, nivel de experiencia de los Chief Executive Officer (CEO) y mujeres directoras. Como se puede demostrar, existen diversos motivos por los cuales una empresa debe contar con cierta cantidad de efectivo y muchas razones que los justifiquen. El flujo de efectivo es un pilar importante para la administración de cualquier empresa y esta investigación ayudará a comprenderlo mejor.

This work aims to know the main criteria that companies use for the management of cash. It is of great importance for organizations to maintain an adequate level of liquidity, this to meet their payment obligations, as well as to evaluate investment projects. Various sources of information were used, taking into account the most relevant topics that could help answer the question proposed. We consider it important to delve into the characteristics of companies to understand our main case. The first was the purpose of cash: buy of assets, corruption, business turnover and crisis. On the other hand, cash sources were analyzed, as they are: own resources, financial instruments, financial institutions and external financing. Finally, we mention the policies that companies employ; corporate policy, payment and collection policies, level of experience, CEO and female directors. As can be demonstrated, there are a number of reasons why a company must have a certain amount of cash and many reasons to justify it. Cash flow is an important pillar for the management of any company and this research will help us understand it better.