Evaluation of the application of the safe harbour on low value-adding services in Peru. Is the safe harbour on low value-adding services suitable for a developing country such as Peru?

Abstract

El objetivo de este estudio es determinar en qué medida los lineamientos brindados por la OCDE sobre LVAS deben ser seguidos por países en desarrollo como el Perú, tomando en cuenta las diferencias en la implementación y en un contexto donde estos lineamientos han sido criticados y considerados como a favor de los países desarrollados. Además, se tiene en cuenta que cada país tiene sus particularidades en cuanto al marco fiscal y legal y el país sudamericano no es la excepción. El Perú viene implementando una serie de medidas recomendadas por la OCDE como parte de su objetivo de ser miembro de esta organización en el 2021. Al ser parte de la OCDE, el Perú ampliaría su participación en discusiones de política internacional, además de beneficiarse de la garantía que esta organización da a los potenciales inversores. Una de las medidas implementadas es el enfoque simplificado sobre LVAS. Sin embargo, esta tesis demuestra que existen ciertas diferencias en la implementación, por lo que los objetivos de este esquema no se alcanzan en su totalidad: certeza y reducción de costos. Esto termina provocando que su implementación no sea del todo adecuada para el país sudamericano. Para adecuar este modelo al Perú, es necesario realizar algunas modificaciones que estén en cierta medida acordes con la realidad económica y los lineamientos de la OCDE. Asimismo, es necesario contar con un marco tributario más claro para los contribuyentes, considerando también el aumento de DTC firmados en la medida en que el Perú no esté peor en cuanto a sus derechos tributarios como país de origen. Al cumplir con estos, los objetivos del enfoque simplificado serán más factibles en beneficio tanto del contribuyente como de la administración tributaria.

For the purpose of this thesis, the case of Peru and its recent implementation in national legislation of the simplified approach on LVAS are evaluated. The incorporation of this norm is in line with other adaptations of the BEPS plan and with the country's objective of being part of the OECD in 2021. The approach has been mainly criticized because, in the way it has been enacted, it does not follow the model suggested in Action 10. The safe harbour does not fulfil its nature of being optional3, limiting the actions of companies. Likewise, it fails to meet its objective of reducing the documentary burden of taxpayers, since the Peruvian tax administration does not refrain from reviewing the benefits test, even if the documentary requirements are met4. In addition, it still requires the benchmarking study to support the mark-up chosen. Finally, the studies carried out so far question that a deductibility rule for expenses has been included in the transfer pricing article of the Income Tax Law, when this is mainly related to the valuation of transactions5. This inclusion might generate uncertainty at the time of a possible audit. This research analyses if this scheme is suitable for Peru, under the benchmark of the two main objectives of the safe-harbour: cost reduction and certainty. It follows the same line of the mentioned studies, and delves into aspects of international taxation and the current Peruvian tax system.