Look-up in Google Scholar
Full metadata record
Llosa Morales, Jorge Enrique
2017-01-10T16:58:50Z
2017-01-10T16:58:50Z
2015
E13.L46-T BAN UNALM
https://hdl.handle.net/20.500.12996/2023
Universidad Nacional Agraria La Molina. Facultad de Economía y Planificación. Departamento Académico de Economía y Planificación (es_PE)
En este trabajo se implementó un indicador de sentimiento creado por Kumar y Persaud (2001) el cual incorpora el cambio en la aversión por el riesgo de los inversionistas con la idea de usarlo como una herramienta para el trading pero con un nuevo enfoque: el uso de data intra diaria. Se seleccionaron a las 5 acciones más representativas de la Bolsa de Valores de Suiza: Credit Suisse, Nestle, Novartis, Roche y UBS y se obtuvo su data intra diaria (cada transacción realizada) desde Noviembre de 2008 hasta Mayo de 2010. Se calcularon las volatilidades y retornos diarios para dichas acciones y luego se construyó el indicador de sentimiento, representado por una correlación de Sperman dinámica, de tal forma que se observara que tanto las variables mencionadas estaban relacionadas. La estrategia establecida indica que se usaran solo dos acciones: la más riesgosa y la más segura usando sus volatilidades como el factor de selección. Se comprará la acción más riesgosa cuando la propensión al riesgo aumente y la más segura cuando ésta disminuya. Finalmente, se comparó los dos portafolios de trading construidos, un equally weighted portfolio compuesto por las cinco acciones usadas en el estudio como un proxy del mercado y las acciones usadas en los portafolios de trading. Se encontró que los portafolios de trading tuvieron un rendimiento por debajo del mercado ya que la acción más segura no se comportó como había sido previsto (protegiendo la inversión). Además, seleccionar acciones de un subconjunto limitado en vez del conjunto total pudo influenciar en el rendimiento y eso sumado a que las acciones durante condiciones de stress económico presentan correlaciones más altas de lo normal. (es_PE)
Trabajo de suficiencia profesional (es_PE)
application/pdf (en_US)
spa (es_PE)
Universidad Nacional Agraria La Molina (es_PE)
info:eu-repo/semantics/openAccess (en_US)
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ (*)
Universidad Nacional Agraria La Molina (es_PE)
Repositorio institucional - UNALM (es_PE)
Acciones de valor (es_PE)
Inversionistas (es_PE)
Bolsa de valores (es_PE)
Mercado de capitales (es_PE)
Inversiones (es_PE)
Riesgo (es_PE)
Comportamiento del consumidor (es_PE)
Rentabilidad (es_PE)
Análisis económico (es_PE)
Métodos estadísticos (es_PE)
Evaluación (es_PE)
Suiza (es_PE)
Perú (es_PE)
Testeando la eficiencia del mercado mediante un indicador de sentimiento con data de alta frecuencia (es_PE)
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis (en_US)
Universidad Nacional Agraria La Molina. Facultad de Economía y Planificación (es_PE)
Economía y Planificación (es_PE)
Título Profesional (es_PE)
Economista (es_PE)
http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#4.05.00 (es_PE)
Pública



This item is licensed under a Creative Commons License Creative Commons