Determinants of Water Demand in Marginalized Urban Areas in Lima-Peru and their Importance in Improving Social Welfare

Abstract

Esta investigación estudia parte del mercado del agua de áreas urbanas marginadas en Lima-Perú, donde la compañía de agua de Lima no proporciona agua potable a los hogares con tuberías. Ante esto, los consumidores de áreas marginadas pagan precios más altos por los servicios de camiones cisterna que los consumidores de la compañía de agua de Lima. Por lo tanto, los principales propósitos de este estudio son: (1) identificar los determinantes de la demanda de agua mediante una regresión de variables instrumentales, y (2) saber cómo cambia el bienestar social cuando varía el precio del agua. Para medir este cambio, se utilizan conceptos como excedente del consumidor, excedente del productor, variación equivalente y variación compensatoria. Se usan datos de la encuesta realizada por Direct Marketing Research and Consulting, y la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento del Perú (SUNASS). Finalmente, los resultados sugieren que el consumo de agua depende significativamente del precio del agua, el número de personas por hogar, la capacidad de almacenamiento de agua que tiene cada hogar y el nivel de ingresos. Del mismo modo, se ha descubierto que existe una fuerte relación negativa entre el precio del agua y el bienestar social; por lo tanto, se recomiendan encarecidamente las políticas públicas para regular el nivel del precio del agua.

This research studies part of the water market from marginalized urban areas in Lima-Peru, where households are not provided potable water service with pipes by the Lima water company. Given this, consumers of marginalized areas pay higher prices from tank trucks services than consumers of the Lima water company. Therefore, the main purposes of this study are: (1) to identify the determinants of water demand using an instrumental variable regression, and (2) to know how social welfare changes when water price varies. For measuring this change, I use concepts such as consumer surplus, producer surplus, equivalent variation and compensating variation. I use data from the survey conducted by the Direct Marketing Research and Consulting, and the National Superintendence of Sanitation Services of Peru (SUNASS). Finally, the results suggest that consumption of water depends significantly on water price, number of people per household, the storage capacity of water that each household has and the level of income. Likewise, we found out that there is a strong negative relation between water price and social welfare; thus, public policies to regulate the level of water price are strongly recommended.