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Title: Eficiencia de las carteras compuestas de Etf’s y fondos mutuos en el Perú, 2010-2019
OCDE field: http://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01
Issue Date: 2024
Institution: Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo
Abstract: La investigación se propuso evaluar la eficiencia de las carteras conformadas por ETF y Fondos Mutuos durante el período 2010-2019. Para lograr esto, se establecieron objetivos específicos, que incluyeron la delimitación de portafolios de mínima varianza y la evaluación de la eficiencia para distintos niveles de riesgo en carteras compuestas por ETF y Fondos Mutuos. Además, se buscó contrastar la gestión de inversión de estos instrumentos en Perú durante el mismo periodo. El enfoque metodológico fue cuantitativo, utilizando un diseño de investigación no experimental - longitudinal, considerando los años 2010-2019. Se empleó un análisis retrospectivo de datos para sugerir carteras más eficientes con mejores retornos. La población de estudio incluyó carteras de fondos mutuos y ETF existentes después de 2010, eligiendo 45 de los 126 ETF en la BVL que cumplían con criterios temporales y de transacción. Los resultados indicaron que las carteras compuestas por ETF fueron más eficientes que las compuestas por Fondos Mutuos durante el periodo mencionado. Además, al analizar índices como el de Sharpe, Treynor y Jensen, se observó que los ETF mostraron ratios superiores, lo que sugiere que obtuvieron una mayor rentabilidad por unidad de riesgo en comparación con los Fondos Mutuos. En conclusión, según los resultados obtenidos, se afirmó que los ETF lograron una mayor rentabilidad ajustada al riesgo que los Fondos Mutuos durante el periodo analizado.

The research aimed to evaluate the efficiency of portfolios made up of ETFs and Mutual Funds during the period 2010-2019. To achieve this, specific objectives were established, which included the delimitation of minimum variance portfolios and the evaluation of efficiency for different levels of risk in portfolios composed of ETFs and Mutual Funds. In addition, we sought to contrast the investment management of these instruments in Peru during the same period. The methodological approach was quantitative, using a non-experimental - longitudinal research design, considering the years 2010-2019. Retrospective data analysis was used to suggest more efficient portfolios with better returns. The study population included portfolios of mutual funds and ETFs existing after 2010, choosing 45 of the 126 ETFs in the BVL that met temporal and transaction criteria. The results indicated that portfolios composed of ETFs were more efficient than those composed of Mutual Funds during the aforementioned period. Furthermore, when analyzing indices such as Sharpe, Treynor and Jensen, it was observed that ETFs showed higher ratios, which suggests that they obtained a higher return per unit of risk compared to Mutual Funds. In conclusion, according to the results obtained, it was stated that ETFs achieved higher risk- adjusted returns than Mutual Funds during the analyzed period.
Discipline: Economía
Grade or title grantor: Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo. Facultad de Ciencias Empresariales
Grade or title: Economista
Juror: Anaya Morales, Willy Rolando; Cueva Ruesta, Jimmy Ernesto; Ramos Razuri, Maria Cecilia
Register date: 10-Jan-2025



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