Análisis de la estabilidad de la Regla de Teylor para Peru, durante el período de 2003-2019

Abstract

EL presente trabajo analiza la estabilidad de la regla de Taylor para la economía peruana para el periodo 2003-2019, analizando los efectos de la gran recesión de Estados Unidos. La evidencia empírica muestra que, los parámetros de la regla de Taylor en el Perú han cambiado luego de la crisis sub prime, lo cual significaría el cambio en la forma en realizar la política monetaria en el Perú. Para comprobar esta hipótesis se plantea el modelo de un Var estructural.

This paper analyzes the stability of the Taylor rule for the Peruvian economy during the period 2003-2019, examining the effects of the Great Recession in the United States. Empirical evidence shows that the parameters of the Taylor rule in Peru have changed since the subprime crisis, suggesting a shift in the approach to monetary policy in Peru. To test this hypothesis, a structural VAR model is proposed.